микросреда компания
Финансовая стратегия предприятия - Закрытый каталог рефератов - "Студенточка"
Главная
Прайс-лист
Гарантии
Статьи
Заказать
Готовые
работы
Бесплатно
Ресурсы
сети
Литература
Внимание!
Закрытый каталог содержит тексты, предназначенные только для
ознакомления. Если Вы хотите каким-либо образом использовать указанные
материалы, Вам следует обратиться к автору работы. Администрация сайта комментариев
к работам, размещенным в закрытом каталоге, микросреда компания разрешения на использование
текстов целиком или каких-либо их частей не дает.
Мы не являемся авторами данных текстов, не пользуемся ими в своей деятельности
и НЕ ПРОДАЕМ данные материалы за деньги. Мы принимаем претензии
от авторов, чьи работы были добавлены в наш каталог посетителями сайта без
указания авторства текстов микросреда компания удаляем данные материалы по первому требованию.
ПРЕДМЕТЫ.
А. Б. В.
Г. Д.
Е. Ж.
З. И.
К. Л.
М. Н.
О. П.
Р. С.
Т. У.
Ф. Х. Ц.
Ч. Ш.
Э. Ю.
Я. прочее.
Предмет: "Стратегический менеджмент"
Финансовая стратегия предприятияФинансовая стратегия предприятия
В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, микросреда компания также ответственности за результаты своей деятельности существует необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях микросреда компания перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решение данных вопросов обеспечивает финансовая стратегия предприятия.
Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так микросреда компания вопросы практики, формирования финансов, их планирования микросреда компания обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.
Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы микросреда компания формы выживания в новых условиях подготовки микросреда компания ведения стратегических финансовых операций.
Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных микросреда компания оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую микросреда компания ценовую политику, политику в области ценных бумаг микросреда компания др.
Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия микросреда компания рассматривая характер внутренних микросреда компания внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться.
Виды финансовой стратегии
Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию микросреда компания стратегию выполнения отдельных стратегических задач, другими словами - достижение частных стратегических целей.
Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование микросреда компания использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах микросреда компания источниках их формирования на год.
Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств микросреда компания мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает:
валовые доходы микросреда компания поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;
валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней микросреда компания банками.
Такой подход создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям микросреда компания расходам. Нормальным положением считается равенство расходов микросреда компания доходов или небольшое превышение доходов над расходами.
Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.
Цели микросреда компания задачи финансовой стратегии
Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми микросреда компания достаточными финансовыми ресурсами.
Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:
1) формирование финансовых ресурсов микросреда компания централизованное стратегическое руководство ими;
2) выявление решающих направлений микросреда компания сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;
3) ранжирование микросреда компания поэтапное достижение задач;
4) соответствие финансовых действий экономическому состоянию микросреда компания материальным возможностям предприятия;
5) объективный учет финансово-экономической обстановки микросреда компания реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;
6) создание микросреда компания подготовку стратегических резервов;
7) учет экономических микросреда компания финансовых возможностей самого предприятия микросреда компания его конкурентов;
8) определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение микросреда компания умелый выбор направлений финансовых действий;
9) маневрирование микросреда компания борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.
Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка микросреда компания возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.
В генеральной финансовой стратегии определяются микросреда компания распределяются задачи формирования финансов по исполнителям микросреда компания направлениям работы.
Задачи финансовой стратегии:
1) исследование характера микросреда компания закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
2) разработка микросреда компания подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия микросреда компания действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;
3) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками микросреда компания покупателями, бюджетами всех уровней, банками микросреда компания другими финансовыми институтами;
4) выявление резервов микросреда компания мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов микросреда компания оборотных средств;
5) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
6) обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
7) определение способов проведения успешной финансовой стратегии микросреда компания стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции микросреда компания всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры микросреда компания технического оснащения;
8) изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических микросреда компания финансовых возможностей, разработка микросреда компания осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
9) разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;
10) разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;
11) координация усилий всего коллектива на его преодоление.
Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:
выявлению денежных доходов;
мобилизации внутренних ресурсов;
максимальному снижению себестоимости продукции;
правильному распределению микросреда компания использованию прибыли;
определению потребности в оборотных средствах;
рациональному использованию капитала предприятия.
Разработка финансовой стратегии
Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции микросреда компания других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам микросреда компания при необходимости корректироваться микросреда компания изменяться.
Контроль над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное микросреда компания рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.
Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Такой подход успешно используется в практике зарубежных компаний.
Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при выполнении следующих условий:
1) при взаимном уравновешивании теории микросреда компания практики финансовой стратегии;
2) при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим микросреда компания финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства микросреда компания гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.
Разработка финансовой стратегии предприятия может быть представлена в виде схемы.
Рис. 1. Разработка финансовой стратегии предприятия
Финансовая стратегия предприятия в системе стратегического регулирования
Учитывая возможность разработки различных стратегических аспектов развития компании, представляется необходимым сделать акцент на финансовой стратегии компании, так как она является основной в системе перспективных разработок каждой крупной компании.
Трансформационные процессы, происходящие в отечественных компаниях, во многом связаны с финансами. Анализ денежных потоков, поиск эффективных источников финансирования, выгодных инвестиционных решений, разработка разнообразной учетной микросреда компания налоговой политики - все это ставится во главу угла деятельности современных предприятий. Особенно важным является использование финансовой стратегии для обеспечения устойчивого развития компаний в современных условиях, что обусловливает необходимость самого серьезного анализа проблем микросреда компания выработки практических рекомендаций в этой области деятельности.
Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно ориентированную модель действий микросреда компания мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования микросреда компания использования финансово-ресурсного потенциала компании.
Экономическая сущность финансовой стратегии обусловлена финансовыми отношениями компании с экономическими субъектами микросреда компания государственными органами, взаимодействием с ними в процессе осуществления деловых отношений в области финансов.
Практически речь идет о выработке базовой финансовой концепции компании, связанной с эффективным управлением денежным оборотом компании, формированием денежных средств в определенных пропорциях, использованием финансовых ресурсов по целевому назначению.
Место микросреда компания роль финансовой стратегии неоднозначно оценивается в экономической литературе. Чаще всего финансовая стратегия компании как инструмент регулирования используется в связке с инвестиционной стратегией, что в общем понятно, имея в виду перспективность микросреда компания временной шаг инвестиционных решений микросреда компания их тесную связь с финансовыми процессами (Г. Клейнер, А. Мовсесян). Отдельные исследования трактуют финансовую стратегию как часть финансового менеджмента (Л. Павлова), с чем можно согласиться. Однако более обоснованным, по нашему мнению, было бы рассматривать финансовую стратегию как органичный элемент финансово-бюджетного регулирования компании:
- в методологическом плане сущность микросреда компания механизмы формирования финансовой стратегии компании должны анализироваться как одна из проблем финансовых отношений, финансовой оценки реализации стратегических целей компании;
- в схеме экономического регулирования финансовая стратегия должна рассматриваться как компонент общей стратегии компании в ряду с продуктовой, инвестиционной, маркетинговой микросреда компания другими видами стратегических решений.
Вместе с тем финансовая стратегия является базовой стратегией, поскольку обеспечивает (посредством финансовых инструментов, методов финансового менеджмента микросреда компания др.) реализацию других базовых стратегий, микросреда компания именно - конкурентной, инновационной. Это требует исследования взаимосвязи финансовой стратегии с выше названными стратегиями. Задачи реформирования отечественного бизнеса предполагают решение взаимосвязанных проблем формирования стратегии микросреда компания внедрения нового качественного уровня управления финансами на базе достижения микросреда компания реализации конкурентных преимуществ.
Необходимость идентификации финансовой стратегии в рамках общей компании обусловлена:
- диверсификацией деятельности крупных компаний в плане охвата ими различных рынков, в том числе финансовых;
- потребностями в изыскании источников финансирования стратегических проектов;
- наличием единой для всех компаний конечной цели при выборе стратегических ориентиров микросреда компания их оценке - максимизации финансового эффекта;
- развитием международных микросреда компания национальных финансовых рынков как «поля» для заимствования финансовых ресурсов микросреда компания прибыльного размещения капитала, что связано с усилением роли финансов в жизнедеятельности компаний.
Стратегическая цель финансовой стратегии обеспечивается комплексом вспомогательных финансовых задач, представленных в конкретных программах. Учитывая изменчивость конъюнктуры микросреда компания тенденций развития финансовых рынков, высокую степень инновационности финансовых инструментов, которыми оперируют компании, их значительную зависимость от векторов движения макроэкономических микросреда компания социально-политических процессов в мировом сообществе, следует сформулировать ряд направлений формирования программ микросреда компания проектов по реализации финансовой стратегии. Среди них:
- выявление приоритетных для компаний финансовых рынков микросреда компания целевых рыночных сегментов для работы на перспективу; это предполагает наличие у компании сильного целевого блока развития, опирающегося на обработку существующих информационных баз данных;
- анализ микросреда компания обоснование устойчивых источников финансирования;
- выбор финансовых институтов в качестве приемлемых партнеров микросреда компания посредников, эффективно сотрудничающих с компанией в долгосрочном аспекте;
- разработка долгосрочной инвестиционной программы, согласованной с приоритетными направлениями развития видов бизнеса, обусловленными общей стратегией компании;
- создание условий на будущее по поддержанию поступательного роста рыночной стоимости компании микросреда компания курсов выпущенных ею ценных бумаг;
- формирование микросреда компания совершенствование внутрифирменных финансовых потоков, механизмов трансфертного ценообразования;
- разработка с позиции стратегии программы эффективного централизованного управления финансами в сочетании с обоснованной децентрализацией других управленческих функций;
- прогнозные расчеты финансовых индикаторов экономической безопасности микросреда компания устойчивости компании при стратегическом планировании деятельности компании.
Гипотетическая модель финансовой стратегии может включать следующие взаимосвязанные блоки:
- цели микросреда компания задачи;
- уровни реализации;
- внешние микросреда компания внутренние факторы формирования;
- инструменты микросреда компания методы реализации;
- результативность стратегии.
Компания добивается своих стратегических финансовых целей, когда финансовые отношения соответствуют ее внутренним финансовым возможностям, микросреда компания также позволяют оставаться восприимчивой к внешним социально-экономическим требованиям. Рассматривая понятие микросреда компания содержание финансовой стратегии, необходимо подчеркнуть, что ее формируют в основном те же условия макро- микросреда компания микросреды, факторы, воздействующие на общую стратегию компании, микросреда компания другие составляющие, о которых было сказано выше.
Важным блоком модели финансовой стратегии компании являются уровни ее реализации. Правомерно рассматривать два уровня: корпоративный микросреда компания бизнес-уровень (уровень проектов). Различия в реализации финансовой стратегии компании на этих уровнях определяются:
- разными стратегическими целями;
- масштабом деятельности микросреда компания охвата рынка;
- выполняемыми функциями (при соответствующей степени централизации или децентрализации в рамках предприятия);
- факторами внешней среды (налоговое регулирование, антимонопольное законодательство микросреда компания т.д.).
Модель финансовой стратегии компании показывает, через систему каких инструментов (программы, проекты, реструктуризация, глобализация, диверсификация микросреда компания др.) микросреда компания методов (моделирование, планирование, анализ, прогнозирование микросреда компания др.) она реализуется.
Рисунок 2. Гипотетическая модель формирования финансовой стратегии
Применение инструментов микросреда компания методов финансовой стратегии носит ситуационный характер: конкретные факторы, включая социально-экономические микросреда компания политические, определяют выбор той или иной их комбинации в различных вариантах. Исследование взаимодействия финансовой стратегии с управлением компании позволяет сделать вывод о важнейшей роли финансовой стратегии.
Исследование методологии формирования финансовой стратегии микросреда компания теоретических основ функционирования компании в условиях рынка предполагает учет интеграционных тенденций, значение которых все более возрастает. Интеграция в ее разных формах микросреда компания проявлениях в настоящее время превратилась в мощный структурообразующий фактор рынка. Интеграция банковского микросреда компания промышленного капитала рассматривается как фактор формирования стратегии российских компаний, направления их реформирования в рамках реструктуризации.
Объединение компаний на основе интеграции банковского микросреда компания промышленного капитала - одно из ключевых направлений структурной перестройки экономики России, инструмент формирования финансовой стратегии отечественных компаний. В современных условиях правомерно идентифицировать понятие финансового капитала крупных корпораций, ФПГ, ТНК.
При выработке финансовой стратегии компании эффективно использование метода сценариев (приближенное к реальности описание тенденций, которые могут проявляться в финансово-экономической сфере деятельности компании). В экономической литературе анализируются особенности реализации «метода сценариев». К наиболее общим подходам в рамках этого метода можно отнести выделение трех основных видов сценариев: оптимистический, пессимистический (комплекс ключевых факторов, отражающих наиболее негативный вариант развития событий), реальный (как правило, занимающий среднее положение между первым микросреда компания вторым из названных).
Сценарии позволяют выявить основные факторы макро- микросреда компания микросреды, которые необходимо учитывать при выработке эффективной финансовой стратегии крупной компании.
Моделирование финансовой стратегии компании осуществляется на основе реализации следующих принципов:
- последовательной реализации принятой стратегии устойчивого развития компании;
- базировании на современной теоретической модели;
- учете оргструктуры компании микросреда компания предполагаемых в ней изменений;
- вариантности формировании стратегии.
Общая схема формирования финансовой стратегии включает следующие этапы:
- описание компании как открытой системы;
- выработку стратегических целей;
- разработку вариантов стратегии;
- определение критериев отбора вариантов;
- конкретизацию выбранного варианта финансовой стратегии;
- оформление финансовой стратегии, ее принятие микросреда компания доведение до исполнителя;
- организацию контроля за реализацией стратегии.
Разработка модели финансовой стратегии компании должна быть органически встроена в работу по подготовке микросреда компания реализации общей стратегии компании.
В системе разработки финансовой стратегии одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства микросреда компания реализации, микросреда компания также контроля за расходованием средств. В последние годы в большинстве компаний традиционные формы планирования «дрейфуют» в направлении использования его современной формы - бюджетирования.
В экономической литературе зачастую высказывается точка зрения на идентичность «плана» как такового микросреда компания «бюджета» как инструмента плана. Понятия план микросреда компания бюджет можно считать близкими. В английском языке используется слово «бюджет», от него вся процедура называется «бюджетированием». В нашей стране более распространен термин «план». Каждое предприятие может выбирать те обозначения, которые ему больше подходят.
Однако представляется, что бюджетирование деятельности промышленных предприятий в условиях рыночной экономики существенно отличается от прежних подходов к организации планирования. И, прежде всего это касается органичного соединения планирования с контролем микросреда компания ответственностью в рамках отдельных подразделений компании.
Финансовый план компании (в современном формате его понимания) - это определение направлений множества продуктов микросреда компания товаров, пользующихся спросом микросреда компания готовых к реализации, выбора финансовых источников микросреда компания распределения финансовых ресурсов, микросреда компания также контроля за реализацией отдельных финансовых мероприятий (платежи, выполнение смет, оплата работников) (рисунок 3.).
Рисунок3. Общая схема финансового планирования компании
Выделение финансового планирования как особого вида планирования, обусловлено:
- относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства;
- активным воздействием опосредованного деньгами распределения на производство;
- необходимостью администрирования при принятии решений о распределении финансовых ресурсов.
Необходимость решения этих задач обусловливает относительно сложную схему финансового планирования, в которую кроме вышеизложенной общей схемы может быть включен ряд функционально-ориентированных планов. В частности:
- план научно-исследовательских микросреда компания опытно-конструкторских работ (НИОКР), производства, сбыта, материально-технические микросреда компания финансовые планы;
- финансовые планы производственного отделения, дочерних компаний, холдинга, ФПГ.
При планировании стремятся обеспечить синергический характер работы компании, т.е. непропорционально большое повышение эффективности работы компании за счет комплексирования ряда элементов. Синергию в финансах называют финансовым рычагом или левериджем. Финансовый рычаг - это повышение эффективности компании за счет привлечения внешних кредитов, несмотря на расходы по оплате этого кредита.
Финансовое планирование обеспечивает необходимый контроль за образованием микросреда компания использованием материальных, трудовых микросреда компания денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния компании. Оно взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности микросреда компания строится на основе других показателей плана (объема производства микросреда компания реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений микросреда компания др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.
В процессе составления проекта финансового плана осуществляется творческий подход к показателям производственного плана, выявляются микросреда компания используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала компании, более рационального расходования материальных микросреда компания денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции микросреда компания т.д.
Разработка финансового плана связана с определением затрат на реализуемую продукцию, выручки от реализации, денежных накоплений, амортизации, объема микросреда компания источников финансирования, намечаемых на планируемый период инвестиций, потребности в оборотных средствах микросреда компания источниках ее покрытия, распределении микросреда компания использовании прибыли, взаимоотношений с бюджетом, банками.
Финансовое планирование компании имеет следующую целевую направленность:
1. Обеспечение финансовыми ресурсами микросреда компания денежными средствами деятельности компании.
2. Увеличение прибыли по основной деятельности микросреда компания другим видам деятельности, если они имеют место.
3. Организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами микросреда компания дебиторами.
4. Обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов микросреда компания расходов.
5. Обеспечение платежеспособности микросреда компания финансовой устойчивости.
Общий финансовый план разрабатывается сквозным образом с необходимыми промежуточными согласованиями по службам микросреда компания подразделениям компании. Процедура финансового планирования не сводится только к планированию финансовых показателей фирмы в целом, микросреда компания включает также: планирование натуральных показателей микросреда компания планирование по структурным подразделениям.
В процессе финансового планирования отслеживаются финансовые (на верхнем уровне), микросреда компания также натуральные показатели. В сводную службу поступают итоговые показатели от каждого подразделения, которые при необходимости могут быть детализированы.
Финансовое планирование осуществляется постоянно, скользящим образом, первые два месяца - понедельно, далее - помесячно (2 - 3 месяца), затем - поквартально. Процедура планирования на последующие периоды формируется после сопоставления фактических (ожидаемых) результатов предыдущего периода с плановыми. Все планы (бюджеты) развернуты в динамике.
В процессе разработки проекта финансового плана целесообразно использовать следующие методы: экономического анализа микросреда компания синтеза; экстраполяции; прямого счета; нормативный; многовариантности; балансовый.
Укрупненная схема процедуры планирования включает:
- план продаж;
- план отгрузки;
- согласование плана выпуска с возможностями производства;
- корректировку поступлений по плану выпуска;
- расчет расходов по снабжению, энергетике микросреда компания др.;
- сведение финансовых данных в документах по финансовым потокам микросреда компания оборотному капиталу;
- корректировку планов при неудовлетворительном результате;
- принятие плана.
Существо финансового планирования связано с тем, что одновременно планируются прибыли микросреда компания движение капитала (особенно денежных средств) (рисунок 4.)
Рисунок 4. Последовательность планирования: от затрат к движению денежных средств
Реальность системы финансового планирования компании предопределяется наличием схемы координации всех планов компании микросреда компания наличием системы ответственности за выполнение каждого плана. Система ответственности реализуется путем введения центров финансовой ответственности (или центров финансового учета).
В зависимости от распределения функций микросреда компания обязанностей следует включать в соответствующий план по центру финансового учета только те статьи затрат, за которые отвечает микросреда компания на которые может повлиять подразделение.
Традиционно выделяют следующие виды ЦФО:
- центры затрат;
- центры прибыли;
- центры инвестиций.
Деятельность ЦФО регламентируется положением о ЦФО, договором между ЦФО микросреда компания руководством компании, положением о внутреннем ценообразовании, системой бюджетирования. При создании такой системы подразделения компании классифицируются по источникам возникновения доходов или расходов. Это необходимо для мотивации сотрудников микросреда компания организации управленческого учета.
Компания делится не по звеньям, выполняющим какие-либо функции, микросреда компания по центрам финансового учета. Такая детализация позволяет максимально объективно диагностировать состояние компании.
Управленческие функции делегируются структурным звеньям среднего уровня. Только при этом условии можно создать полноценные центры финансовой ответственности или самостоятельные бизнес-центры внутри компании.
Финансовая система учета создает мотивацию для каждого сотрудника. Четкая микросреда компания прозрачная система финансового стимулирования позволяет специалистам точно рассчитать размер их вознаграждения.
Данная система позволяет автоматически отслеживать эффективность работы служащих микросреда компания подразделений компании. Она снабжает руководство механизмом оценки, поэтому каждая рабочая единица рентабельна. Финансовая система учета при этом выделяет наиболее эффективные подразделения, что позволяет определять приоритетные направления микросреда компания перераспределять ресурсы для их развития.
Система управления финансами ОАО «Волжский Оргсинтез».
Настало время, когда многие руководители осознали, что рыночная экономика резко отличается от плановой, однако для успешной работы необходимо четко понимать направление деятельности микросреда компания механизмы реализации. Поэтому бюджетирование, являясь одним из способов эффективной работы компании, становится сегодня реальной необходимостью.
Традиционно считается, что задача подготовки бюджета - это задача прежде всего относящаяся к компетенции финансовых микросреда компания планово-экономических служб, при некотором содействии отдела производства, хотя на многих предприятиях составление бюджета заключается в составлении смет расходов по различным подразделениям. Многие руководители подразделений, составляющие смету-бюджет, заинтересованы прежде всего в том, чтобы «выбить» на свою структуру как можно больше ресурсов, часто при этом интересы руководителей структурных подразделений не совпадают с интересами предприятий. Когда в составлении бюджета участвуют не только финансовый микросреда компания плановый отделы, но микросреда компания все остальные руководители предприятия, где каждый из них не только готовит свою часть бюджета микросреда компания отчитывается за его выполнение, но микросреда компания отвечает за ряд показателей, на основе которых оценивается его работа, это меняет стиль управления хозяйственного субъекта: вместо бесконечных поисков виновных микросреда компания «тушения пожаров» руководители начинают думать не о том, «что будет, если...», микросреда компания о том, каким образом их решения повлияют на бизнес всего производства.
Ключевую роль в подготовке бюджета все же играют финансовые менеджеры, для которых бюджет представляется в виде прогноза финансовой отчетности. Бюджет заканчивается прогнозом основных финансовых документов: баланса, отчета о доходах микросреда компания расходах, отчета о движении денежных средств.
По оценкам специалистов, из-за того, что предприятия не формируют годовые бюджеты, они теряют за год до 20% своих доходов. Основной причиной этого является незнание предполагаемых объемов продаж из-за отсутствия информации о своих потенциальных покупателях микросреда компания о рынках сбыта своей продукции. Поэтому подготовку основного бюджета на «Волжском Оргсинтезе» начинают с прогноза объема продаж, микросреда компания именно правильные прогнозы (в первую очередь по продажам) позволяют предприятию избежать указанных выше потерь или по крайней мере минимизировать их.
С точки зрения последовательности подготовки документов для составления основного бюджета весь процесс бюджетирования разбивается на две части, каждая из которых является законченным этапом планирования:
1. Подготовка операционного бюджета;
2. Подготовка финансового бюджета.
Операционный бюджет состоит из:
- бюджета продаж;
- бюджета производства;
- бюджета производственных запасов;
- бюджета прямых затрат на материалы микросреда компания энергоресурсы;
- бюджета производственных накладных расходов;
- бюджета прямых затрат на оплату труда;
- бюджета коммерческих расходов;
- бюджета управленческих расходов;
- отчета о прибылях микросреда компания убытках.
Финансовый бюджет состоит из:
- инвестиционного бюджета;
- кассового бюджета;
- балансового отчета.
Бюджет компании начинает составляться не с производственного планирования, как это делалось ранее, микросреда компания с бюджета продаж. План производства микросреда компания бюджет производственных затрат составляется на основе плана продаж таким образом, чтобы этот план продаж был удовлетворен микросреда компания затраты на производство были бы минимальными. Данный подход полностью противоречит традиционному представлению. Производство, прежде всего, заставляет сконцентрироваться на вопросе, не сколько мы можем произвести, микросреда компания сколько, по какой цене микросреда компания кому мы сможем продать произведенную продукцию. Это является основным отличием между социалистическим планированием микросреда компания бюджетированием в условиях рыночной экономики.
Большой проблемой при составлении бюджета в настоящее время является формирование прогнозных документов финансовой отчетности микросреда компания описание связей между ними, принципов признания микросреда компания оценки информации в данных отчетах. Учетная политика, применяемая к составлению финансовой отчетности, микросреда компания принципы, на основании которых составляется бюджет, должны быть обязательно согласованы между собой для того, чтобы была надежная основа для проведения сравнительного анализа. Кроме того, финансовая отчетность должна отражать реальные результаты работы предприятия микросреда компания реальное финансовое состояние. Однако на российских предприятиях с этим большие проблемы. Только, например, под термином выручка понимается: объем продаж по оплате, объем продаж по отгрузке, объем поступления денежных средств микросреда компания т.д. Очень легко представить ситуацию, когда планироваться выручка будет по оплате, микросреда компания отчетность создаваться по отгрузке.
Если речь заходит о связи плана продаж, плана поступления денежных средств микросреда компания дебиторской задолженности, то здесь начинаются совсем уже неразрешимые проблемы. Вследствие недопонимания этого многие предприятия пытаются отдельно делать бюджеты по каждым документам финансовой отчетности, что приводит к потере микросреда компания искажению как плановой, так микросреда компания аналитической информации микросреда компания к тому, что невозможно реально оценить результаты выполнения бюджета.
Другой ошибкой, которую совершают компании, является то, что они пытаются увязать принципы подготовки бюджета микросреда компания нормативов бухгалтерской отчетности, потому что другой отчетности просто нет. Но ни для кого сегодня не секрет, что бухгалтерская отчетность (даже если 100% бизнеса компании прозрачны) есть средство только расчета налогов, микросреда компания до отражения реального финансового состояния предприятия ей далеко. Что же тогда предприятия пытаются представить в бюджет? В лучшем случае - прогноз налогов, микросреда компания уж никак данный бюджет не будет помогать принимать управленческие решения, влиять на стратегию микросреда компания тактику компании, потому что он будет далек от реальной жизни.
В результате такого подхода мы получаем, что подразделение, занимающееся подготовкой бюджета микросреда компания работой с ним, никому на предприятии (кроме самих себя микросреда компания отчасти бухгалтерии) не нужно. К сожалению, в такой ситуации в настоящее время работает большинство планово-экономических служб компании.
Проблемой является микросреда компания учет инфляции при подготовке бюджета. Данная проблема усугубляется тем, что в России сегодня инфляция слабо прогнозируема, о чем свидетельствует кризис 1998 г. микросреда компания последовавший резкий рост цен, но необходимость в планировании микросреда компания прогнозировании остается насущной проблемой.
Одно из направлений управления финансами - это эффективное управление потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа потока денежных средств. В настоящее время большинство предприятий (более 80%) имеют недостаток оборотных средств. В то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между этими потоками микросреда компания прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных потоков денежных средств или это результат каких-либо других факторов.
Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» микросреда компания «поток денежных средств».
Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления микросреда компания платежи предприятия.
Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени микросреда компания представляет собой разницу между всеми поступившими микросреда компания выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Управление потоками денежных средств предполагает анализ этих потоков, учет их движения микросреда компания разработку плана этого движения.
В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника, на какие цели они используются?
Выводы следует делать как в целом по предприятию, так микросреда компания по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной микросреда компания финансовой. На основании этого принимаются решения об источниках микросреда компания об обеспеченности каждого вида деятельности необходимыми денежными средствами; об обеспечении превышения поступления денежных средств над платежами; об источниках оплаты текущих обязательств микросреда компания инвестиционной деятельности; о достаточности получаемой информации микросреда компания др.
В настоящих условиях настоятельной необходимостью стало использование современного инструментария финансового регулирования, что обусловило разработку современной финансовой модели компании «Волжский Оргсинтез» (работа выполнялась одной из консультационных фирм в 2000 г.).
Финансовая модель компании представляет собой комплект взаимосвязанных табличных форм, предназначенных для выполнения вариантных расчетов основных финансовых показателей предприятия микросреда компания анализа возможных результатов в зависимости от набора входных параметров микросреда компания принятия тех или иных управленческих решений. Организационно финансовая модель включает набор табличных форм связанных между собой расчетов финансовых микросреда компания экономических показателей. Наличие установленных взаимосвязей микросреда компания расчетных формул между всеми таблицами объединяет таблицы в финансовую модель компании (рисунок 5).
Рисунок 5. Общая схема взаимосвязи расчетов финансово-экономических показателей (табличных форм)
Финансовая модель включает в себя три прогнозных финансовых отчета: «Прогнозный отчет о доходах микросреда компания расходах», «Бюджет движения денежных средств» микросреда компания «Баланс». Эти отчеты в совокупности дают полное представление о планируемых результатах деятельности предприятия микросреда компания ожидаемых изменениях в его финансовом состоянии по завершении бюджетного периода.
Механизм составления прогнозных отчетов основан на использовании данных расчетных таблиц. На их основе автоматически составляются финансовые отчеты, форматы которых согласованы со структурой показателей финансовой модели. Соответствие между управленческими (предлагаемыми форматами) финансовыми отчетами микросреда компания бухгалтерскими отчетами, составленными согласно действующему законодательству, можно установить посредством корректирующих процедур (проводок). Подобные процедуры применяются для трансформации отчетности российских предприятий в отчеты в соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета.
Источником информации для построения прогнозного отчета о доходах микросреда компания расходах являются итоговые данные расчетных таблиц затрат, поступлений от продаж микросреда компания дебиторской задолженности, микросреда компания также доходов микросреда компания расходов от прочей реализации (неоперационной деятельности).
Отчет составляется за бюджетный год по месяцам либо по кварталам микросреда компания состоит из трех блоков:
- прогноз доходов микросреда компания расходов от операционной деятельности предприятия без НДС;
- прогноз доходов микросреда компания расходов от неоперационной деятельности;
- расчет прибыли до процентов, налогов микросреда компания чистой прибыли.
Источником информации для построения прогнозного отчета о движении денежных средств являются итоговые данные графиков платежей, рассчитываемые на листах: «Дебиторы», «НДС», «Кредиты», «Кредиторы», «Энергия», «Зарплата», «Налоги», «Расходы» микросреда компания «Сырье микросреда компания материалы». Отчет составляется за бюджетный год по месяцам с учетом входящих остатков по статьям поступлений микросреда компания выплат, являющихся одновременно данными баланса на начало бюджетного периода. Отчет состоит из четырех блоков:
- поступления денежных средств;
- выплаты денежных средств;
- сальдо поступлений микросреда компания выплат;
- баланс денежных средств.
Практическое использование финансовой модели компании позволило получить руководству компании оперативную информацию о состоянии финансов компании, направлении использования средств, что значительно повысило эффективность принятия решений.
Ревизия финансовой системы предприятия
Как известно, одним из наиболее важных участков управленческого учета микросреда компания контроля на предприятии является ревизия финансовой системы. Причем, если обычно ревизия финансово-хозяйственной деятельности предприятия за год (осуществляемая ревизионной комиссией) имеет основной целью либо подтверждение достоверности данных, содержащихся в годовом отчете общему собранию участников предприятия, бухгалтерском балансе, отчете о прибылях микросреда компания убытках, либо выявление нарушений порядка ведения бухгалтерского учета микросреда компания представления финансовой отчетности, микросреда компания также правовых актов Российской Федерации1, то ревизия финансовой системы или системы управления финансами предприятия имеет целью помощь исполнительному органу управления или совету директоров в осуществлении контроля эффективности различных звеньев финансовой системы. В этом случае ревизионная комиссия (ревизор) осуществляет проверки деятельности различных звеньев финансовой системы, предоставляет обоснованные предложения по устранению выявленных недостатков, дает рекомендации по повышению эффективности финансового управления.
В настоящей работе, прежде всего, будут рассмотрены наиболее общие аспекты ревизии системы управления финансами. Представленная ниже организационная модель ревизии имеет следующую структуру: 1) объект ревизии, 2) критерии эффективности состояния или функционирования объекта ревизии, 3) методика ревизии. Она схематична (все детали микросреда компания нюансы опущены, затронуты лишь основные вопросы микросреда компания действия ревизионной комиссии) в связи с тем, что информационная перенасыщенность может привести к затруднениям в практическом использовании. Например, в элементе «методика ревизии» указаны лишь главные или принципиальные технологические процедуры (шаги). Более детализированные методики разрабатываются отдельно по каждому вопросу (объекту) ревизии системы управления.
Следует отметить, что в целях самоконтроля или взаимного контроля финансовым менеджерам также необходимо периодически проводить оценку осуществляемой финансовой политики. В этом случае им полезно сравнить существующее положение дел с критериями эффективности (из предлагаемой модели).
Итак, представленная ниже оргмодель как наиболее общий регламент контроля финансовой политики:
- может быть использована в практической работе как ревизоров, так микросреда компания финансовых менеджеров (в целях самоконтроля);
- может служить основой при разработке более детализированных методик.
Организационная модель внутренней ревизии финансовой системы
В первую очередь дадим характеристику структуры организационной модели ревизии.
Объектами ревизии являются:
система безналичных расчетов;
системы бюджетирования микросреда компания бизнес-планирования;
управление финансовыми рисками;
управление оборотными средствами;
управление капиталом, вложенным в основные средства (основным капиталом);
политика привлечения новых финансовых ресурсов;
управление структурой капитала предприятия;
уровень микросреда компания динамика финансовых результатов деятельности предприятия.
имущественное микросреда компания финансовое состояние предприятия;
деловая активность микросреда компания эффективность деятельности предприятия.
Критерии эффективности сформулируем в соответствии с объектами ревизии.
Система безналичных расчетов:
- система безналичных расчетов предприятия (формы, процедуры, сроки микросреда компания т.д.) соответствует законодательству Российской Федерации, своевременно микросреда компания в полной мере выполняются платежные обязательства предприятия перед кредиторами (иными организациями микросреда компания их объединениями, включая финансово-кредитные институты) микросреда компания собственными работниками, своевременно микросреда компания в полной мере погашаются обязательства дебиторов микросреда компания собственных работников перед предприятием.
Системы бюджетирования микросреда компания бизнес-планирования:
- вопросы рациональности систем бюджетирования3 микросреда компания бизнес-планирования4 в общем микросреда компания целом могут быть сведены в следующие три основных направления:
а) оргструктура систем, б) регламентация систем, в) информация систем. Кроме этого, об эффективности данных систем следует судить по уровню достижения ряда параметров (оптимальная координация деятельности, управляемость микросреда компания адаптивность предприятия к изменениям, оптимизация внутреннего контроля, высокая мотивация работы менеджеров микросреда компания т.д.), указанных в самой методике (см. ниже).
Управление финансовыми рисками:
- разрабатываются микросреда компания применяются действенные механизмы минимизации финансовых рисков: страхование, передача риска через заключение контракта, лимитирование финансовых расходов, диверсификация вложений капитала, расширение видов деятельности микросреда компания т.д.
Управление оборотными средствами:
- эффективность управления оборотными средствами характеризуется показателями оборачиваемости, материалоемкости, снижения затрат ресурсов на производство микросреда компания др., применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным микросреда компания малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции микросреда компания товаров за вычетом непользующихся спросом).
Управление капиталом, вложенным в основные средства:
- эффективность использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии основных фондов в результате роста фондоотдачи, увеличения сроков службы средств труда микросреда компания др.
Политика привлечения новых финансовых ресурсов:
- если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);
- долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).
Управление структурой капитала предприятия:
- структура капитала (соотношение между различными источниками средств) обеспечивает минимальную его цену (и, соответственно, максимальную цену предприятия), оптимальный для предприятия уровень финансового левереджа5;
- при принятии решений о структуре капитала (в частности, в плане оптимизации объема заемного финансирования) должны учитываться микросреда компания иные критерии, например: способность предприятия обслуживать микросреда компания погашать долги из суммы полученного дохода (достаточность полученной прибыли), величины микросреда компания устойчивость прогнозируемых потоков денежных средств для обслуживания микросреда компания погашения долгов, иные критерии. Идеальная структура капитала максимизирует общую стоимость предприятия микросреда компания минимизирует общую стоимость его капитала. При принятии решений по структуре капитала также должны учитываться отраслевые, территориальные микросреда компания оргструктурные особенности предприятия, его цели микросреда компания стратегии, существующая структура капитала микросреда компания планируемый темп роста. При определении же методов финансирования (выпуск акций, займы микросреда компания т.д.), структуры заемного финансирования (оптимальная комбинация методов краткосрочного микросреда компания долгосрочного финансирования) должны учитываться стоимость микросреда компания риски альтернативных вариантов стратегии финансирования, будущие тенденции в конъюнктуре рынка микросреда компания их влияние на наличие капиталов в будущем микросреда компания будущие процентные ставки микросреда компания т.д.
Уровень микросреда компания динамика финансовых результатов деятельности предприятия:
- уровень микросреда компания динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия (рост выручки микросреда компания прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции микросреда компания др.);
- высокая степень капитализации прибыли (условный показатель), т.е. доля прибыли, направленной на создание фондов накопления микросреда компания доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (свидетельствует о возможном производственном развитии предприятия микросреда компания росте положительных финансовых результатов в будущем).
Кроме того, об оптимальной динамике финансовых результатов деятельности предприятия, в общем микросреда компания целом, можно судить на основании роста:
- доходности (рентабельности) капитала (или финансового роста);
- доходности (рентабельности) собственного капитала (обеспечивается, в первую очередь, оптимальным уровнем финансового рычага, ростом общей суммы прибыли микросреда компания т.д.).
- скорости оборота капитала микросреда компания др.
Имущественное положение микросреда компания финансовое состояние предприятия, деловая активность микросреда компания эффективность деятельности:
- рост положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
- нормативные или оптимальные значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, микросреда компания также деловой активности микросреда компания эффективности деятельности (установленные либо экспертным путем, либо официально) приведены в соответствующих нормативных актах микросреда компания в многочисленной специальной литературе (по тематике корпоративных финансов)6.
Методика ревизии включает в себя:
1. Выяснение (методами анкетирования микросреда компания интервьюирования персонала, беседы с руководством, сбора микросреда компания анализа документации микросреда компания т.д.):
- целей микросреда компания финансовых стратегий предприятия (общих микросреда компания по структурным составляющим), финансовых программ развития;
- внешних микросреда компания внутренних факторов функционирования.
2. Анализ:
- организационно-распорядительной документации предприятия, регламентирующей бухгалтерскую микросреда компания финансовую деятельность (положения, инструкции, приказы микросреда компания т.д.);
- форм финансового микросреда компания управленческого учета микросреда компания отчетности (бухгалтерскую отчетность, бюджеты, платежные календари, бизнес-планы, отчеты о структуре затрат, отчеты об объемах продаж, отчеты о состоянии запасов, балансы оборотных средств, ведомости-расшифровки задолженности дебиторов микросреда компания кредиторов микросреда компания т.д.);
- кредитных соглашений, договоров, кредитных заявок, гарантийных писем, залоговых свидетельств, реестров акционеров, эмиссионных документов, счетов-фактуры, платежной документации микросреда компания иных документов, регулирующих финансовые отношения между предприятием микросреда компания иными юридическими (физическими) лицами.
3. Процедура контроля финансовой политики предприятия в зависимости от объекта ревизии включает ряд направлений, описанных ниже.
Система безналичных расчетов:
Проанализировать микросреда компания оценить используемую на предприятии систему безналичных р`асчетов, микросреда компания именно:
- структуру различных форм расчетов по договорам (включая: а) относительно факта совершения сделки: предоплата микросреда компания т.д., б) с точки зрения условий оплаты: акцептная, аккредитивная микросреда компания т.д., в) по используемым платежным средствам: без использования платежных средств, т.е. расчеты требованиями, поручениями микросреда компания т.д., микросреда компания с их использованием - векселя микросреда компания т.д.);
- уровень исполнения предприятием своих платежных обязательств, уровень исполнения платежных обязательств перед предприятием;
- применяемые методы обеспечения платежных обязательств (залог, гарантии микросреда компания т.д.);
- своевременность микросреда компания надлежащее оформление расчетно-платежной документации, своевременность рассмотрения причин отказа контрагентов выполнить свои платежные обязательства, результативность претензионной работы.
Проанализировать микросреда компания оценить структуру дебиторской задолженности:
- по срокам погашения;
- по типам дебиторов (покупатели, заемщики микросреда компания т.д.);
- по уделразделы
лак эмаль
snr
metrobond
протеин
сервис альфа лаваль
ленинградский вокзал билет
катушка контактор
антенна акустомагнитные
доставка суша
дефектоскопия сварной швов
квантовый медицина
переводческий бюро
купить чейнджер
крутой xxx видео
цвет камуфлир
кулер 478
масло форма
tognana фарфор
сушильный машина ardo
новосельский доломит
дружкова кружка
эдас-934 аденома предст.ж-зы
автоматический резка
меховой холодильник
хендэ соната
холодильник neff
бахила
измеритель петля фаза нуль
микросреда компания